«Ростелеком» консолидирует 100% «Tele2 Россия» для создания интегрированного провайдера цифровых сервисов

«Ростелеком» консолидирует 100% «Tele2 Россия» для создания интегрированного провайдера цифровых сервисов

ПАО «Ростелеком» объявило о приобретении 55% долей ООО «Т2 РТК Холдинг» («Tele2 Россия»). Консолидация позволит укрепить позиции в быстрорастущем мобильном бизнесе и создать ведущего интегрированного мобильно-фиксированного оператора связи и цифровых услуг на российском рынке.

Ключевые параметры и приоритеты сделки:

- Приобретение 100% контроля в стратегически значимом активе по привлекательной стоимости;

- Реализация операционных синергий от совместной деятельности;

- Поддержка фиксированного бизнеса в условиях тренда на мобилизацию последней мили и устройств;

- Объединение инфраструктур и ресурсов для развития 5G в России;

- Выгодные условия финансирования сделки: около 70% в неденежном формате.

Структура сделки

Сделка по приобретению 55% долей в «Tele2 Россия» состоит из трех частей:

- приобретение 10,0% долей в «Tele2 Россия» путем обмена на 10,0% обыкновенных акций «Ростелекома», находящихся на балансе ООО «МОБИТЕЛ» —дочерней компании ПАО «Ростелеком». Сделка происходит на безденежной основе на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки составляет 24 млрд. рублей;

- приобретение 27,5% долей в уставном капитале «Tele2 Россия» за денежные средства, привлекаемые в результате дополнительной эмиссии обыкновенных акций ПАО «Ростелеком», размещаемой по закрытой подписке в пользу ПАО «Банк ВТБ» по цене 93,21 рубля за обыкновенную акцию, определяемой на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки 66 млрд. рублей;

- приобретение 17,5% долей в уставном капитале «Tele2 Россия» за денежные средства по цене, определяемой на основании отчета независимого оценщика; сумма сделки 42 млрд. рублей.

Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский заявил, что сделка обеспечит «Ростелекому» полный контроль над самым динамичным и успешным мобильным игроком на российском рынке, что позволит создать крупнейшего интегрированного провайдера цифровых сервисов в стране.

«Мы консолидируем 100% «Tele2 Россия» преимущественно на безденежной основе, исходя из справедливой фундаментальной стоимости и по привлекательному для такого рода активов мультипликатору», - подчеркнул Михаил Осеевский.

По его словам, стратегически сделка дополнит экосистему «Ростелекома» новыми конвергентными предложениями, что позволит сделать ее еще более конкурентоспособной, привлечь и удержать большее количество клиентов, получить дополнительный доход от скоординированных перекрестных продаж и повысить рентабельность бизнеса в целом.

Михаил Осеевский также отметил, что сделка обеспечит дополнительные возможности от совместного участия в реализации национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации» в части развития проектов информационной инфраструктуры, решений для умных городов, интернета вещей, беспилотного транспорта, сбора и обработки больших данных.

«Помимо этого, реализация сделки создаст для группы компаний «Ростелеком» ряд конкурентных рыночных преимуществ и возможностей, использование которых позволит в среднесрочной и долгосрочной перспективах существенно улучшить финансовые показатели, упрочить и закрепить лидирующее положение «Ростелекома» на российском рынке телекоммуникационных, ИТ- и прочих высокотехнологичных услуг, и сервисов. Уникальное сочетание крупнейшей волоконно-оптической сети, мобильной инфраструктуры, частотных ресурсов и компетенций команд «Ростелеком» и «Tele2 Россия» обеспечат мощную основу для развития 5G. Вместе компании станут интегрированной телеком- и ИТ-платформой, не имеющей аналогов на российском рынке связи по множеству цифровых сервисов и решений», - заключил глава ПАО «Ростелеком».

Стратегические цели сделки

1. Приобретение быстрорастущего и высокорентабельного мобильного бизнеса

«Tele2 Россия» является самым быстрорастущим мобильным игроком на российском рынке и единственным в стране мобильным оператором, который сумел значительно увеличить долю рынка за последние три года — на 2 п. п. до 17%. Клиентская база оператора составляет 44 млн. абонентов, при этом компания является лидером по NPS в отрасли. Среднегодовой темп роста выручки «Tele2 Россия» за 2016–2018 гг. составил 16% по сравнению со среднеотраслевым значением в 4%. За последние три года «Tele2 Россия» увеличила число базовых станций LTE в шесть раз, что позволило выйти на второе место по их количеству среди российских мобильных операторов.

2. Реализация значительного потенциала фиксированных и мобильных активов

Сделка позволит группе «Ростелеком» дополнить свою цифровую экосистему новыми конвергентными продуктами, что будет способствовать росту потребления и доходов за счет реализации высоких возможностей кросс-продаж между сегментами.

Одним из ключевых трендов на телеком-рынке является предложение ведущими игроками конвергентных услуг, сочетающих возможности мобильной и фиксированной связи. Опыт зарубежных игроков сектора показывает: абоненты конвергентных услуг не склонны к смене оператора и приносят более высокую среднюю выручку — это более экономически выгодно для операторов.

«Ростелеком», обладая наиболее развитой фиксированной сетью и крупнейшей в стране абонентской базой доступа в интернет, в результате сделки получит стратегическое конкурентное преимущество и станет единственным игроком на российском рынке, способным в национальном масштабе предлагать единую конвергентную услугу на базе собственной оптической сети и мобильной инфраструктуры «Tele2 Россия». Это станет важным фактором дальнейшего укрепления конкурентной позиции компании и роста доли как в мобильном, так и в фиксированном сегментах.

3. Реализация потенциала развития 5G в России

В свете предстоящего развертывания сетей мобильной связи пятого поколения, сделка позволит объединить технологически взаимно дополняющие друг друга инфраструктуры «Ростелекома» (как магистральные линии связи, так и последнюю милю) и «Tele2 Россия», а также экспертизу и лучший опыт двух компаний, необходимые для экономически рационального построения мобильных сетей следующих поколений.

Помимо этого, использование технологической инфраструктуры «Tele2 Россия» позволит «Ростелекому» оптимизировать эксплуатационные расходы. В частности, для отдельных сегментов клиентов и территорий возможен переход с фиксированного на беспроводной доступ, что позволит существенно экономить на эксплуатации и развитии сетей.

4. Возможности для реализации синергий

В результате сделки группа «Ростелеком» получит возможность реализации синергий, способных обеспечить создание дополнительной стоимости для компании.

Сделка усилит возможности по созданию новых услуг, кросс-продажам и пакетированию, а также продвижению конвергентных продуктов, что позволит ускорить рост выручки.

Существует весомый потенциал сокращения операционных затрат за счет увеличения масштаба деятельности, оптимизации внешних расходов и бизнес-процессов.

Подход к финансированию

В результате сделки укрупненная компания сохранит комфортный уровень долга, что обеспечивает выполнение действующей дивидендной политики «Ростелекома».

Интеграция и менеджмент

После завершения сделки «Ростелеком» планирует:

- оставить Tele2 Россия самостоятельным юридическим лицом и сохранить его бренд;

- обеспечить работу совместного интеграционного комитета,целью которого будет поиск и реализация синергий с сохранением амбициозных темпов развития Тele2 Россия в ближайшие годы;

- сохранить менеджерскую команду Tele2 Россия и утвердить новую систему мотивации для менеджмента;

- обновить и представить стратегию группы компаний «Ростелеком» в течение первого полугодия 2020 года.


   


Отправить на Email